圖一：上市敲鐘圖

北京時間5月10日晚，極氪智能科技控股有限公司（以下簡稱“極氪”）正式在美國紐交所掛牌上市，股票代碼為“ZK”。因獲超額認(rèn)購，極氪擴(kuò)大了IPO規(guī)模，以每股21美元的價格累計發(fā)行2100萬股美國存托股票（ADS，每份ADS 對應(yīng) 10 份普通股），募資約4.41億美元，若承銷商行使其超額配售權(quán)，則發(fā)行規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大至2415萬股ADS，募資約 5.07 億美元。本次發(fā)行的承銷商主要包括高盛、摩根士丹利、BofA Securities、中金公司等12家知名機(jī)構(gòu)。

圖二：上市紀(jì)念冊簽名

此次赴美上市不僅將進(jìn)一步提升公司全球治理能力，也為全球投資者打開了一個觀察和參與中國高端新能源汽車全球化發(fā)展的新窗口。

吉利控股集團(tuán)總裁、極氪智能科技CEO安聰慧表示：“新能源浪潮，是全球汽車產(chǎn)業(yè)百年未有之變局。不同于傳統(tǒng)車企和新勢力，極氪將吉利控股集團(tuán)的造車底蘊與全球資源，賦能于全新的獨立品牌，這是極氪為全球新能源轉(zhuǎn)型開辟的第三賽道，也是極氪在全球資本市場所凸顯的長期價值。極氪將以上市為契機(jī)，進(jìn)一步升級治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)全球合規(guī)、透明的可持續(xù)發(fā)展，與全球用戶共創(chuàng)極致體驗的出行生活。”

圖三：安聰慧在極氪紐交所上市儀式上致辭

圖四：安聰慧代表極氪與紐交所主席互換上市紀(jì)念禮物

公司開盤價為每股26美元，開始交易后股價一路上漲，截至發(fā)稿每股報29美元，相比21美元的發(fā)行價，上漲超38%，市值達(dá)70.78億美元。

三年五款全新車型，累計交付超24萬輛，不斷刷新行業(yè)交付紀(jì)錄

作為吉利控股集團(tuán)旗下豪華智能純電品牌，極氪從2021年4月15日發(fā)布，到今日成功登陸紐交所，用時僅37個月，以“極氪速度”刷新了新能源車企史上最快上市紀(jì)錄。依托吉利控股37年發(fā)展積累的堅實產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和全球優(yōu)勢資源，極氪快速構(gòu)建了完整的純電智能科技生態(tài)體系，開拓了純電發(fā)展第三賽道的“極氪模式”。

三年來，在新能源車企面臨價格戰(zhàn)、貴電缺芯、補(bǔ)貼退坡等多重因素沖擊的壓力下，極氪依舊在持續(xù)不斷刷新紀(jì)錄、領(lǐng)跑行業(yè)。成立至今，已推出五款全新車型：新豪華獵裝轎跑全新極氪001及其高性能版純電獵裝超跑極氪001 FR、原生純電豪華MPV極氪009以及四座超豪華旗艦MPV極氪009光輝、新奢全能SUV極氪X、純電豪華轎車極氪007，以及剛剛在北京車展全球首秀的家庭全場景大五座極氪MIX。極氪的每一款產(chǎn)品，都是細(xì)分市場的標(biāo)桿和冠軍。2024年，極氪還將推出1款全新的中大型純電SUV。

豐富的產(chǎn)品矩陣疊加穩(wěn)健的交付力見證了極氪的加速成長。截至2024年4月底，極氪累計交付車輛超24萬臺，今年1-4月，共交付近5萬臺，實現(xiàn)同比翻倍以上增長，持續(xù)穩(wěn)居 20萬以上中國高端純電品牌銷量冠軍。

市場規(guī)模的擴(kuò)大顯著推動了公司營收的增長。2023年，極氪總營收約517億元，同比增長62%，經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流22.8億元。由整車銷售、三電業(yè)務(wù)、研發(fā)和其他服務(wù)構(gòu)成的多元化營收結(jié)構(gòu)，更體現(xiàn)了公司在各業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)均衡且全面的發(fā)展態(tài)勢。

品牌發(fā)布第一年2021年，極氪整車毛利率即為正，2023年達(dá)到15%，較2022年4.7%同比提升了10.3個百分點。

突出的核心競爭力也讓公司收獲了資本的青睞。極氪自成立后就一直備受寧德時代、Intel英特爾等優(yōu)秀產(chǎn)業(yè)資本及知名機(jī)構(gòu)的支持。此次上市，老股東繼續(xù)堅定認(rèn)購，充分認(rèn)可極氪長期價值。

圖五：交易大廳

全新里程碑，IPO上市開啟極氪全球化征程新篇章

伴隨成功登陸紐交所，極氪迎來企業(yè)發(fā)展的全新里程碑，開啟全球化征程新篇章。此次IPO募集資金約45%將用于研發(fā)更先進(jìn)的純電動汽車技術(shù)與擴(kuò)大產(chǎn)品組合；約45%將用于銷售、營銷以及擴(kuò)大服務(wù)與充電網(wǎng)絡(luò)；約10%將用于一般企業(yè)用途，包括營運資金需求，以支持業(yè)務(wù)運營。

極氪始終堅持“一縱一橫全球化”發(fā)展戰(zhàn)略。縱向加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合，圍繞新能源汽車各個核心技術(shù)領(lǐng)域持續(xù)突破創(chuàng)新，過去三年累計投入研發(fā)費用近170億元。目前，極氪自研電驅(qū)已形成豪華、高性能的標(biāo)簽。800伏金磚電池，從電芯到電池包全棧自研自造，在安全、體驗、成本三個層面樹立超快充時代新標(biāo)桿。全棧自研的高階智能駕駛輔助系統(tǒng)——浩瀚智駕，實現(xiàn)了對智能化頭部梯隊的超越。智能智造方面，極氪建成了全球首條L4級別的一體式壓鑄智能產(chǎn)線，并成為國內(nèi)首個自建壓鑄車間的自主品牌。

尤其值得一提的是，基于架構(gòu)造車?yán)砟?，極氪量產(chǎn)的純電車型均基于SEA浩瀚架構(gòu)打造，這是全球最大帶寬的原生純電架構(gòu)，大幅提升研發(fā)效率、規(guī)?；б妫⒁I(lǐng)品類創(chuàng)新，高效保證了三年五款新車的推出，以及到2025年每年不低于兩款全新車型的推出速度。

在技術(shù)創(chuàng)新方面，極氪全球量產(chǎn)首發(fā)了包括四電機(jī)分布式電驅(qū)、ZVC四輪扭矩矢量控制技術(shù)和衛(wèi)星通信技術(shù)等在內(nèi)的多項黑科技，還與Mobileye合作研發(fā)高級輔助駕駛系統(tǒng)，滿足全球市場智駕需求，“極氪式”硬核黑科技不僅鞏固了企業(yè)在新能源汽車行業(yè)的技術(shù)領(lǐng)先地位，更讓“制造”進(jìn)化為“智造”。

橫向，極氪加強(qiáng)生態(tài)協(xié)同，布局了目前全球唯一的“三個800”超快充全生態(tài)解決方案，既有800伏的車，也有800伏的電（動力電池），更有800伏的網(wǎng)（補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)）。目前，極氪已成為全球量產(chǎn)800伏車型最多的車企，包括全新極氪001、極氪001 FR、極氪009光輝、極氪007、極氪MIX等多款車型。自品牌發(fā)布，極氪就堅持自建自營補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)，截至4月底，超快充樁數(shù)量突破2500+，位居行業(yè)第一，成為超快充全球引領(lǐng)者。

作為一家“生而全球”的企業(yè)，極氪的車型設(shè)計均充分考慮全球主要市場的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和用戶需求，浩瀚架構(gòu)符合中國、美國、歐洲等全球范圍內(nèi)最嚴(yán)苛的五星安全標(biāo)準(zhǔn)，極氪001與極氪X已獲得歐盟及聯(lián)合國的安全認(rèn)證，并率先在歐洲發(fā)達(dá)國家開啟銷售及交付。

圖六：出海

2024年極氪不僅將進(jìn)入歐洲8國豪華市場，還將進(jìn)入東南亞、中東、南美、澳洲等50個國家地區(qū)市場，全球化戰(zhàn)略全面提速。截至4月底，極氪已在全球建成近380家門店。

作為中國新能源轉(zhuǎn)型發(fā)展的典型樣本，極氪此次赴美上市重新定義了中國新能源汽車的全球價值，為中國新能源產(chǎn)業(yè)的全球化進(jìn)程樹立了新的里程碑。

圖七：紐交所門口