“今天我們拿了一臺(tái)Mona Max版本，但是對(duì)不起，要二季度開(kāi)始交付了。”在前不久小鵬汽車(chē)的年會(huì)上，何小鵬說(shuō)道。這意味著，這款發(fā)布時(shí)稱(chēng)會(huì)在春節(jié)后開(kāi)始交付的新車(chē)，又要延期了。不出意外的話(huà)，這將是新年第一款跳票的新車(chē)。而這已經(jīng)不是小鵬Mona M03第一次交付延期。

同樣經(jīng)歷過(guò)交不出車(chē)?yán)Ь车倪€有樂(lè)道。樂(lè)道汽車(chē)副總裁夏慶華近日在朋友圈發(fā)文，回應(yīng)訂單造假的傳聞，稱(chēng)“惡意攻擊的伎倆總會(huì)過(guò)去”......字里行間都是委屈。自去年9月樂(lè)道L60正式上市以來(lái)，樂(lè)道多次陷入輿論危機(jī)，其中包括產(chǎn)能問(wèn)題。樂(lè)道汽車(chē)總裁艾鐵成此前也曾表示，“最大的顧慮不是沒(méi)有訂單，而是交不了車(chē)。”

這種產(chǎn)能地獄，幾乎每一家新勢(shì)力都經(jīng)歷過(guò)。2017年馬斯克為了解決Model 3產(chǎn)能不足的問(wèn)題，有了后面“睡工廠”的梗。2019年的產(chǎn)能地獄，差點(diǎn)讓特斯拉現(xiàn)金流斷裂。

小米SU7上市前，雷軍在2023年底接受采訪時(shí)表示，特別擔(dān)心一上來(lái)不火，大家都不買(mǎi)；更擔(dān)心的如果大家都來(lái)買(mǎi)，一等要等一兩年，肯定會(huì)被罵慘。

新造車(chē)10年，成熟的新勢(shì)力已經(jīng)多年媳婦熬成婆。都2025年了，上能自研芯片，下能搞定端到端黑科技的新勢(shì)力，為什么始終搞不定供應(yīng)鏈？

信心和錢(qián)一樣稀缺

去年8月，何小鵬寄予厚望的小鵬MONA M03正式上市，官方宣稱(chēng)48小時(shí)大定突破30000臺(tái)。發(fā)布會(huì)后，何小鵬在接受采訪時(shí)表示，MONA M03是小鵬歷史上產(chǎn)能準(zhǔn)備最好的一次，包括供應(yīng)鏈的質(zhì)和量、銷(xiāo)售渠道、交付以及更簡(jiǎn)潔的SKU等。但僅僅一個(gè)多月后 ，MONA M03便被曝出“交付延期”，最長(zhǎng)來(lái)到13-17周。

小米SU7上市后，雷軍也經(jīng)歷過(guò)產(chǎn)能地獄，當(dāng)時(shí)APP顯示的數(shù)據(jù)，鎖定訂單后要30周左右交付。拋開(kāi)激增的訂單量這一客觀原因，消費(fèi)者在焦急的等待中不能理解，為什么車(chē)企一開(kāi)始不多準(zhǔn)備點(diǎn)產(chǎn)能，憤怒地表示“沒(méi)有產(chǎn)能就不要賣(mài)車(chē)”。

事實(shí)上，產(chǎn)能問(wèn)題背后，是企業(yè)管理供應(yīng)鏈的能力，而這個(gè)能力還真不是與生俱來(lái)的。

多年前，羅永浩在談到國(guó)產(chǎn)手機(jī)黑科技時(shí)，說(shuō)出了那句名言，“大家都是方案整合商，裝什么大尾巴狼。”汽車(chē)企業(yè)作為OEM，同樣也是系統(tǒng)方案的集成商，且一輛車(chē)上涉及數(shù)萬(wàn)零部件。任何一個(gè)環(huán)節(jié)，都可能影響到生產(chǎn)的節(jié)奏。

“新勢(shì)力一般車(chē)型多平臺(tái)多，零件之間的共用率低，要求還多。如果本身又不是那么專(zhuān)業(yè)，跟供應(yīng)商的關(guān)系就很難搞。”一位來(lái)自汽車(chē)供應(yīng)鏈的人士透露，即便到現(xiàn)在，大部分的新勢(shì)力還是沒(méi)邁過(guò)年銷(xiāo)20萬(wàn)輛的大關(guān)。這個(gè)體量和成熟企業(yè)相比，還有很大的差距。“供應(yīng)商都是看人下菜，車(chē)企沒(méi)有一定的規(guī)模，很難有多高的話(huà)語(yǔ)權(quán)。”

而過(guò)去兩年的價(jià)格戰(zhàn)，更是放大了這種矛盾。當(dāng)新車(chē)價(jià)格越來(lái)越低，除了車(chē)企讓渡出一部分利潤(rùn)外，也倒逼供應(yīng)鏈企業(yè)自砍一刀。最直接的方式，除了要求供應(yīng)商配合降價(jià)以外，還有延長(zhǎng)賬期。

去年年底，特斯拉副總裁陶琳在社交網(wǎng)絡(luò)上po了一張車(chē)企的付款周期圖，指出特斯拉的付款周期縮短至90天左右，遠(yuǎn)低于中國(guó)友商，包括四家頭部新勢(shì)力。

在價(jià)格戰(zhàn)這兩年，虧錢(qián)賣(mài)車(chē)的車(chē)企比比皆是。雷軍說(shuō)小米汽車(chē)賣(mài)一輛虧6萬(wàn)，余承東說(shuō)賣(mài)一輛虧三萬(wàn)，而他們的主銷(xiāo)車(chē)型售價(jià)都在20萬(wàn)以上，如果是售價(jià)更低的新勢(shì)力車(chē)企，利潤(rùn)空間可想而知。

通俗說(shuō)就是，錢(qián)不到位，供應(yīng)商很難有信心。一般來(lái)說(shuō)，一家供應(yīng)鏈企業(yè)會(huì)同時(shí)服務(wù)多家OEM，量大錢(qián)多的客戶(hù)需求一定會(huì)排在優(yōu)先級(jí)。如果再碰上付錢(qián)不痛快的企業(yè)，供應(yīng)商的配合程度可想而知。

2025，買(mǎi)車(chē)還要繼續(xù)等

長(zhǎng)城汽車(chē)掌門(mén)人魏建軍曾直言，中國(guó)電動(dòng)車(chē)并沒(méi)有掌握真正的核心技術(shù)，產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)勢(shì)是唯一領(lǐng)先的領(lǐng)域。事實(shí)上，新勢(shì)力能在國(guó)內(nèi)快速發(fā)展，也得益于產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)。

在燃油車(chē)時(shí)代，傳統(tǒng)汽車(chē)廠通過(guò)投資、入股等方式培育出自己的配套體系，他們?cè)谂c車(chē)企一同成長(zhǎng)壯大的過(guò)程中，發(fā)展成為車(chē)企的核心競(jìng)爭(zhēng)力。有的佼佼者甚至不僅能滿(mǎn)足車(chē)企內(nèi)部的供貨需求，還能開(kāi)拓出外部市場(chǎng)。比如，外資品牌中豐田的電裝、現(xiàn)代的摩比斯；國(guó)內(nèi)車(chē)企，上汽、比亞迪、吉利等大型汽車(chē)集團(tuán)，也都有自己的配套體系。

李想曾在社交媒體上發(fā)文表示，開(kāi)發(fā)第一款新車(chē)?yán)硐隣NE時(shí)，當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)還沒(méi)有供應(yīng)商有研發(fā)高壓油箱的能力。理想與一家本土企業(yè)通過(guò)聯(lián)合研發(fā)的方式，成功量產(chǎn)出了高壓油箱，并把制造工廠放在理想常州工廠的旁邊。他還坦言，理想大量使用本土供應(yīng)商，通過(guò)聯(lián)合研發(fā)的方式，眾多合作伙伴從行業(yè)小龍頭。

他強(qiáng)調(diào)，之所以產(chǎn)能可以快速爬坡，也得益于供應(yīng)商專(zhuān)屬的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，全新的工廠和生產(chǎn)線(xiàn)。這背后的成本是，理想投入了大量的研發(fā)和實(shí)驗(yàn)費(fèi)用。也就是說(shuō)，不管是傳統(tǒng)車(chē)企還是新勢(shì)力，供應(yīng)商的配合程度與車(chē)企的投入有直接關(guān)系。

主機(jī)廠與供應(yīng)鏈企業(yè)之間的博弈無(wú)處不在。參考傳統(tǒng)車(chē)企的路徑，在關(guān)鍵零部件上，直接投資或者入股供應(yīng)鏈企業(yè)見(jiàn)效最快，但這種方式對(duì)車(chē)企的現(xiàn)金流和短期成本是個(gè)巨大考驗(yàn)，對(duì)初創(chuàng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，更是如此。即便入股了，在造車(chē)領(lǐng)域缺乏足夠經(jīng)驗(yàn)的新勢(shì)力車(chē)企，能否管理好又是另一個(gè)緯度的問(wèn)題。

李想曾公開(kāi)表示過(guò)，到2030年，供給問(wèn)題的核心之一是供應(yīng)鏈，并透露，理想汽車(chē)也有做供應(yīng)鏈垂直整合的計(jì)劃。甚至有不少業(yè)內(nèi)人士，將特斯拉和比亞迪的制勝秘訣歸結(jié)于垂直整合。但它與投資入股一樣，都有一個(gè)大前提：充足健康的現(xiàn)金流。

此外，當(dāng)新技術(shù)的迭代越來(lái)越快，在消費(fèi)者用錢(qián)選出爆款之前，新勢(shì)力必須不斷推出新車(chē)型或新配置。這不僅考驗(yàn)車(chē)企的成本控制，還為供應(yīng)鏈管理又上了強(qiáng)度。尤其是從各家的新車(chē)規(guī)劃來(lái)看，2025年將是新車(chē)密集發(fā)布的產(chǎn)品大年。可以預(yù)見(jiàn)的是，在通過(guò)規(guī)模化效應(yīng)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的盈利之前，產(chǎn)能地獄依然會(huì)是新勢(shì)力2025年繞不過(guò)去的檻。